试点小额贷款公司 民营企业跃跃欲试

    7月15日，浙江宣布全省推行小额贷款公司试点。数千亿潜伏在地下的浙江民间资本或将由此上岸，给大批因资金链紧绷而濒于破产的民企推开一扇希望之窗。相关文件规定，小额贷款公司70%的资金将用于发放不超过50万元的小额贷款，也就是说，小额贷款公司将主要面向中小企业和三农。 

    自去年下半年以来，浙江企业遭遇到了前所未有的“资金链危机”，从个别企业开始， 很快就蔓延到整个行业，直至行业龙头企业，无不处于风雨飘摇之境。而一直“只听楼梯响，不见人下来”的金融改革，也在形势的推拉之下，小心翼翼地开始涉探“深水区”。 

　　资金危机蔓延 

    5月底，台州的“标杆”民企——飞跃集团有限公司突然被曝“资金链断裂”，公司陷入困境，其创立者兼掌门人邱继宝向政府提出破产申请。仅今年一季度，台州就发生涉及银行融资的企业关停或企业主逃匿事件28起，危及银行债权2个多亿。 

    打火机是温州最有特色的产业之一，目前全球有80%至90%的金属外壳打火机都产自温州，然而作为温州打火机行业领军人物的周大虎却忧心忡忡。温州打火机企业数量从1年多以前的600家左右锐减到现在的三五十家，温州的打火机行业遭遇到史无前例的重挫。而一向声名在外的温州皮鞋，今年以来已有70多家企业倒闭。 

    浙江省银监局的一份调研报告显示，“银根紧缩”政策已使辖内银行机构的总体信贷供给能力明显下降。与此同时，小企业经营成本上升，融资需求扩大，加大了信贷供需矛盾。一季度浙江省全部贷款增量1448亿元，同比少增318亿元。其中，小企业授信户数比年初减少11664户，小企业贷款余额比年初增加50亿元，仅相当于去年全年增量的8.6%。如按小企业贷款增量不低于同期全部贷款发放的进度估算，一季度小企业贷款应增200亿元，实际同比少增150亿元。 

    “当前中小企业资金缺口十分严重，资金链断裂的危险正在加大。”浙江省中小企业局的报告说。 

    由于信贷资源稀缺，浙江中小企业银行贷款利率随之高涨，不少银行对中小企业贷款利率普遍上浮30%至40%，甚至80%。如果是担保贷款，还要加上担保机构2%至3%的担保费率，融资成本更高。 

    报告称，今年1至4月，浙江规模以上中小企业的财务费用增长41%，其中利息净支出增长45.18%，亏损面达21.03%，亏损总额70.60亿元，比去年同期上升34.93%。 

    目前温州市30万家制造企业中，20%、约6万家企业处于停产和半停产状态，其中4万多家已宣告倒闭。 

    经济界和企业界人士表示，如果今年下半年银行信贷继续从紧，资金链断裂的企业将更多。 

　　民资风险飙升 

    与其他地区不同的是，浙江的民资非常充裕。温州是浙江省民资尤其充沛的地方。根据温州市金融办提供的数据，2007年温州流动性民间资本超过3000亿元。有人估计整个浙江的流动性民间资本或可达1万亿元。据温州银监局统计，温州地区民间借贷已从前年的500余亿元的规模发展到今年的600余亿元。 

    浙江省银监局报告显示，由于资金面持续紧张，众多中小企业只能转向民间借贷，以寻求融资渠道。在目前浙江温州的企业营运资金构成中，自有资金、银行贷款、民间融资的比例，已经从2006年的60：24：16，转变为现在的54：18：28。报告称，在被调查的企业中，有一半以上曾有过民间融资行为，有15%的企业通过民间融资解决资金紧张问题。 

    银行信贷紧缩，民间借贷利息水平飚升，吸引了更多的“快钱”进入民间借贷市场投资。这不仅意味着借款人收益增加，而且风险也在加大。 

    浙江民间借贷、拆借业务一向活跃，一些从事非法金融业务的“地下钱庄”，从而有了开展业务的空间。但近年来，因“地下钱庄”引发了多起影响恶劣的社会事件，故广受诟病。 

    一面是企业融资难，一面是民资充裕；一面是银根紧缩，一面是民间借贷风险高。如何求解这个不等式，是多年来一直困惑浙江的问题。记得在10多年前，浙江省的一位领导就向本报记者表示过要努力求解。 

　　收编民间资金 

    5月4日，国家银监会、央行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》。7月15日，浙江省政府发出通知，启动小额贷款公司试点工作，9月至10月，小额贷款公司经审核、依法注册登记后即可正式开展业务。明年1月视实际情况逐步加大在全省的推广力度。据了解，浙江是银监会、央行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》后，首个对此作出正式反应的省份。 

    试点期间，原则上在每个县(市、区)设立1家小额贷款公司；列入省级综合配套改革试点的杭州市、温州市、嘉兴市、台州市可增加5家试点名额，义乌市可增加1家试点名额。以温州为例，该市的小额贷款公司首批试点可达16家。目前，温州小额贷款公司试点工作开始启动，民营企业争相要求上马。 

    在进入门槛上，与银监会、央行的《关于小额贷款公司试点的指导意见》不同，浙江提高了小额贷款公司的注册资本。其中，设立为有限责任公司的，不得低于5000万元(欠发达县域不低于2000万元)；设立为股份有限公司的，不得低于8000万元(欠发达县域不低于3000万元)；试点期间，注册资本的上限为2亿元(欠发达县域为1亿元)。 

    按照上述设立数量和进入门槛，浙江至少将要“收编”超过50亿元以上的民间资金。 

    金融对内开放 

    相关文件显示，试点小额贷款公司的意义在于，增加小企业和“三农”贷款的供给。并在取得经验基础上逐步扩大小额贷款公司的范围，改善农村地区金融服务，规范和引导民间融资。 

    据了解，浙江省将建立风险防范机制，小额贷款公司在经营过程中，若有非法集资、变相吸收公众存款等严重违法违规行为，由县级政府负责组织有关职能部门及时查处，吊销营业执照，追究公司主要负责人的法律责任，并报省有关部门取消其小额贷款试点资格。 

    “这是民间金融改革的一个大方向，是金融对内开放前进了一大步！”一经济界资深人士称，这几年他一直都在大声呐喊，建议国家要加大金融服务对内开放的步伐，要尽快并放开设立小额贷款公司，允许社区银行与民间银行的试点。许多民间金融机构盼望从地下转到地上，社区银行和村镇银行就是方向。 

    据了解，小额贷款公司放贷，利率基本市场化，只要遵循“最高不超过银行同类贷款利率4倍”的法律规定即可。业内人士均认为，相对于地下钱庄动辄10%的月息 ，小额贷款利率不到其1/4，小额贷款公司一旦普及化、规模化，游离于灰色地带的民间高利贷，也就没有了生存空间。